Yatırım Fonu nedir?

Birikimlerimizi değerlendirmek adına satın aldığımız Yatırım Fonu nedir? Yatırım Fonu tüketiciye ne gibi avantajlar sağlar?

Yatırım Fonu tanım yapmak gerekir ise; Halktan katılma belgesi karşılığında toplanan mevduat ile, Riski dağıtma ilkesine dayalı olarak Devlet Tahvili,Yerli ve Yabancı Borçlanma Senetleri, Hisse Senedi,Repo,Forward, Opsiyon, Altın, Vadeli İşlemler,Hazine Bonosu gibi bir çok yatırım aracını içinde barındırarak oluşturulan emtiaları yönetmek amacı ile açılan portföylerdir.

Yatırım Fonu nasıl çalışır?

Uzman Yatırımcılar tarafından, paralarını değerlendirmek amacı güden yatırımcı tarafından aktarılan paraların bir araya geldiği bir yatırım aracıdır. Yatırım uzmanları havuzda toplanan bu parayı yönetmek adına, Tahvil,Bono, Hisse senedi yada Kıymetli madenler olmak üzere (bunu daha da çeşitlendirebiliriz) çoğu yatırım aracını kullanarak kombinasyon oluştururlar.  Yatırım fonunun içeriğine ve stratejine bağlı olarak bu portföyde alış-satış işlemleri gerçekleştirirler. 

Yatırım Fonu alış işlemi gerçekleşen her müşteri işlemi sonrası fonun büyüklüğü artar ve yeni gelen paralar ile de yatırımlar devam eder. Bizler tüketici olarak çoğu yatırım aracı konusunda bilgi sahibi değiliz, o yüzden bilen ekipler tarafından yönetilen fonlarda işlem yapmak küçük büyük tüm yatırımcılar için önem arz etmektedir. Bu yatırım fonlarında küçük paralar ile de yatırım yapılabildiğinden fon pastasının içinde yatırım yaptığınız kadar ortaklığınız olur.

Yatırım Fonlarında, Fonun tipi Vergisel açıdan bilgilendirirken, Fonun türü hangi varlıklardan bir araya geldiğini açıklar. Fon iç tüzüklerinde fon detayı belirtilirken, Aylık ağırlıklı ortalamasının en az yüzde 25 ‘lik bölümünü Türkiye’de kuruluşu gerçekleştirilen ortaklıklara ait hisse senetleri oluşturan fonlar A Tipi Fonlar olarak değerlendirilirken diğer fonlar B Tipi Fon olarak isimlendirilir.

Yatırım Fonları hangi türde açılabilir?

Yatırım Fonları çeşitlendirilerek tüm yatırımcı kitlesine ulaşan yatırım fonları oluşturulmak istenmektedir. Kısaca bir kaç seçenek ile yatırım fonu türlerinin içeriklerinden bahsetmeye çalışalım;

• Yatırım Fonu portföyünün, minimum %51 ‘lik kısmını Türkiye’ de kurulmuş olan ortaklıklara ait Hisse senedine yatırım gerçekleştirilen fonlar,
• Yatırım Fonu portföyünün, minimum %51 ‘lik kısmını Özel Sektör yada Kamu Borçlanma Senetlerine yatırım gerçekleştirilen fonlar,
• Yatırım Fonu portföyünün, minimum %51 ‘lik kısmını sürekli belli bir sektör (Banka,Gübre vs) üzerine oluşturarak bu sektöre ait menkullere yatırım gerçekleştiren fonlar,
• Yatırım Fonu portföyünün, minimum %51 ‘lik kısmını kurucu İştirakler tarafından çıkarılan menkullere yatırım gerçekleştiren fonlar,
• Yatırım Fonu portföyünün, aylık ağırlıklı ortalamada %75 lik kısmını Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları dışında İMKB ‘de işlem gören hisse senetleri ile yatırım gerçekleştiren fonlar,
• Yatırım Fonu portföyünün, minimum %51 ‘lik kısmını Kamu ve Yabancı Özel menkullere yatırım gerçekleştiren fonlar,
• Yatırım Fonu portföyünün, minimum %51 ‘lik kısmını Türkiye ‘de büyük Holding (Sabancı,Koç gibi) menkullerine yatırım gerçekleştiren fonlar,
• Yatırım Fonu portföyünün, minimum %51 ‘lik kısmını yerli ve yabancı Borsalarda işlem görmekte olan Altın ve buna bağlı diğer menkullere yatırım gerçekleştiren fonlar,
• Yatırım Fonu portföyünün, minimum %51 ‘lik kısmını Özel yada Kamu Borçlanma Senetlerine yatırılan, aylık ağırlıklı ort. vadelerin 25-90 gün aralığında olduğu fonlardır,
• Yatırım Fonu portföyünün, minimum %80 ‘lik kısmını farklı yatırım fonları ve borsa yatırım fonlarına yatırım gerçekleştiren fonlar,
• Yatırım Fonu portföyünün, tümü yukarıda belirttiğimiz türlere dahil olmayan fonlar,

Bu yatırım fonlarını daha bir çok kombinasyonda sıralayabiliriz, yatırım fonlarının hepsi kazandıracak diye bir şart yok tabiki, içeriğinde kıymetli madenler yada döviz kuru olan fonlarda kur riski değer kaybı gibi farklı riskler mevcuttur.

Yatırım fonlarının hepsi olmamakla beraber, günlük kar potansiyeline göre satarak kârı realize etme imkanı sağlar. Bu fonlar SPK kanunu uyarınca güvence altında olup, belirli dönemlerde denetimler yapılarak tüketiciyi koruma altına almaktadır. 

Yatırım fon çeşitlerinde görmüş olduğunuz gibi bir çok emtia kullanılarak portföyler oluşturulmakta olup, anapara riski olanlar yada olmayanlar. Dönem içinde satıldığında zarar edebileceğiniz fakat vade sonunu beklediğinizde kâr edebileceğiniz fonlar. İçeriğinde bulunan riskli yatırım ürünlerinden dolayı, piyasa şartlarında zarar edebilen fonlar gibi bir çok seçenek vardır. 

Sağlamcı bir yatırımcı iseniz bilmediğiniz fon portföylerinde, fonun içeriğini iyi öğrenmeniz,dönem içinde satışlarda kar zarar durumunun nasıl olacağı, anapara riski olup olmadığı, vadeli fonlarda vade sonunda kar edebileceğiniz gibi ne kadar zarar edebileceğiniz gibi bir çok sorunun cevabını bularak yatırım yapmak ileride karşılaşabileceğiniz olumsuz senaryo karşısında daha sağduyulu olmanızı sağlayacaktır.